«Сценарии развития мировой нефтегазовой отрасли до 2040 года» (методология группы Monitor Deloitte)

Ресурс развития

Анализ временного отрезка, отделяющего нас от 2040 года, позволяет выявить четыре тенденции, которые играют определяющую роль в нефтегазовой отрасли: увеличение спроса на энергоносители вследствие изменения социальных и демографических факторов, повышение энергоэффективности, увеличение стоимости добычи нефти и рост нетрадиционной добычи природного газа в Северной Америке. Анализ каждой из указанных макротенденций позволяет придать еще большую четкость возможным сценариям развития событий.

Применительно к факторам неопределенности, влияющим на мировую геополитическую ситуацию до 2040 года, возможны два основных пути развития событий.

Один из них — это обострение политической ситуации в различных регионах мира, которое может осложнить торговые отношения и привести к снижению производства материальных благ. Такое положение можно назвать «стагнацией в условиях конфликта».

Другой путь — это мирная политика сосуществования, создающая условия для экономического процветания в будущем. Она характеризуется устойчивым ростом, сопровождающимся интеграцией мировых рынков, заключением многосторонних соглашений между странами и завершением текущих переговоров в рамках Всемирной торговой организации (ВТО).

Одним из основных геополитических факторов неопределенности является вектор развития развивающихся стран: сохранится ли экономический рост в Китае и удастся ли Индии начать исполнять роль мирового двигателя. Также под вопросом стоит, станет ли низкий экономический рост повсеместным явлением. Следующий фактор неопределенности — это социальная нестабильность в странах развивающейся демократии, многие из которых играют не последнюю роль в нефтегазовой отрасли. И наконец, трудность прогнозирования международной геополитической ситуации усугубляется еще и тем положением, которое США займут на мировой арене, сохранят ли они свою позицию «международного полицейского».

Следующая группа факторов касается конкуренции между источниками энергии. Несмотря на достигнутый успех, новые топливные технологии еще не до конца зарекомендовали себя как экономически выгодные. Кроме того, необходимо отметить отсутствие системной политики стимулирования перехода к их использованию. Возможны два варианта развития событий. В первом случае, который мы будем называть в дальнейшем «серым вектором развития», будет сохраняться зависимость экономики от традиционных источников энергии, среди которых на рынке энергоносителей будут лидировать ископаемые виды топлива. При «зеленом векторе развития» мы будем наблюдать ситуацию, когда альтернативные возобновляемые и более экологичные источники энергии займут свое место в общемировой энергетической структуре.

Под вопросом находится развитие международных рынков сланцевого и природного газа. Что касается сланцевого газа, в США и Канаде уже ведется успешная добыча этого природного ресурса, а Китай, Аргентина, Алжир и Мексика располагают значительными его запасами. Вопрос, однако, заключается в том, может ли успешно действующая модель добычи, разработанная в Северной Америке, применяться и в других странах мира. Если говорить о международном рынке для природного газа, то в настоящее время в США и Австралии ведется строительство новых мощностей для повышения объемов предложения на топливном рынке. Однако при этом имеется несколько факторов неопределенности, связанных с этим потенциальным глобальным рынком.

И наконец, на развитие нефтегазовой отрасли повлияет то, какие позиции займут крупнейшие нефтедобывающие компании мира. По данным ОПЕК, по состоянию на 2014 год странам—членам организации принадлежит 80% всех известных нефтяных запасов в мире.

К 2040 году на рынке сланцевого газа у США должен появиться целый ряд конкурентов. Китай объявил о планах достичь 100 млрд куб. м ежегодной добычи сланцевого газа к 2020 году. Аргентина, которая располагает вторыми по величине запасами сланцевого газа, уже начала реализацию международных проектов по его добыче.

Даже несмотря на наличие множества факторов неопределенности, крупнейшие нефтедобывающие компании мира все еще имеют большое значение. При составлении планов на будущее необходимо учитывать такие важные факторы, как роль стран—членов ОПЕК, а также восстановление производственных мощностей в Мексике. По данным ОПЕК, по состоянию на 2012 год странам—членам организации принадлежало около 81% всех известных нефтяных месторождений в мире. Следовательно, они сохранят за собой позиции крупнейших поставщиков данного ресурса. Тем не менее на рынке существует целый ряд факторов неопределенности. ОПЕК уже не раз вмешивалась в процессы поставок и закупок, налагая эмбарго на экспорт или, наоборот, перенасыщая рынок нефтью (как например, в декабре 1980 года), провоцируя тем самым снижение цен.

Четыре сценария

Тенденции, которые изменят облик отрасли в будущем, позволяют разработать четыре вероятных сценария развития нефтегазового сектора в течение следующих десятилетий.

Сценарий 1: устойчивое развитие глобализационных процессов.

Согласно данному сценарию развития событий, относительная геополитическая стабильность будет благоприятствовать экономическому росту и торговому сотрудничеству между странами. Новые альтернативные источники энергии станут наконец экономически целесообразными, спрос на них вырастет, и компании станут активно использовать их наряду с традиционными видами топлива. В данном сценарии на геополитической оси преобладает устойчивый рост, а на оси конкуренции источников энергии преобладает зеленое топливо.

Экономический подъем будет обеспечиваться развивающимися странами, находящимися в благоприятной демографической ситуации. Вместо Китая двигателем мировой экономики станет Индия благодаря осуществлению инвестиций в инфраструктуру. На втором месте окажутся Мексика, Индонезия, Малайзия, Вьетнам, Колумбия, Бразилия и Турция, которые будут использовать сырьевые и топливные ресурсы для поддержания роста. Что касается международной ситуации, напряженность в регионах снизится, а переговоры ВТО закончатся подписанием многосторонних соглашений.

В связи с глобальными изменениями климата вырастет спрос на источники возобновляемой и чистой энергии. Будет наблюдаться расширение программ по сокращению выбросов углекислого газа в атмосферу, все большее число стран будет активно работать над снижением уровня загрязнения окружающей среды.

И, наконец, вследствие роста добычи в США, Австралии, Китае, Аргентине и на восточном побережье Африки начнет развиваться новый международный рынок сжиженного природного газа (СПГ).

Сценарий 2: падение спроса на нефть.

При развитии данного сценария будет наблюдаться снижение удельного веса нефти в мировом энергобалансе: использование альтернативных источников энергии будет увеличиваться, в то время как спрос на нефть будет падать из-за низкого экономического роста, а также внедрения технологических инноваций и широкого применения альтернативных источников энергии. На геополитической оси будет преобладать стагнация в условиях конфликта, а на оси конкуренции источников энергии — зеленая инициатива.

Развитие экономики Китая замедлится, а появление среди активно развивающихся стран нового двигателя прогресса не ожидается. В развитых странах внутренний кризис и рецессия негативно повлияют на восстановление роста. Все вышеперечисленные тенденции приведут к глобальной стагнации с падением спроса на топливо и переориентацией на более дешевые виды ресурсов. В таких условиях у рынка СПГ появятся новые возможности. При меньших затратах и больших объемах поставок природный газ станет наиболее жизнеспособным альтернативным видом топлива.

Сценарий 3: господство традиционных добывающих компаний.

С политической точки зрения данный сценарий похож на сценарий 2: политическая напряженность в ряде регионов сохранится, а экономика Китая и других активно развивающихся стран останется в стагнации, что приведет к снижению мирового спроса. Разница заключается в том, что ситуация в странах, доминирующих сегодня на нефтегазовом рынке, не изменится и в 2040 году: нефть сохранит прочные и уверенные позиции в мировом энергобалансе. В данном сценарии на оси устойчивого развития глобализационных процессов будет преобладать стагнация в условиях конфликта, а на оси конкурентоспособности источников энергии ведущую роль будет играть серое топливо. Страны ОПЕК продолжат контролировать мировые поставки, практически не подвергаясь воздействию региональных политических конфликтов.

Сценарий 4: преобладание ископаемых ресурсов

В четвертом сценарии на геополитической оси большое значение снова приобретет устойчивый рост, а значения на оси конкурентоспособности источников энергии будут смещаться в сторону «серого вектора развития» ситуации. Альтернативные источники энергии не станут экономически целесообразными, а природный газ не получит общемирового распространения. В то же время источников ископаемого топлива станет больше, и наряду с традиционной разведкой нефти и газа они послужат удовлетворению растущего спроса активно развивающихся стран.

Как и в первом сценарии, благодаря инвестициям в инфраструктуру Индия станет двигателем мировой экономики. Положительная динамика будет также наблюдаться в развивающихся странах, находящихся на стадии индустриализации. Политическая стабильность на мировой арене создаст прочную основу для международного сотрудничества и будет способствовать продаже товаров и услуг, что в результате приведет к повышению уровня мирового ВВП.

В условиях высокого спроса объемы традиционной добычи нефти останутся на высоком уровне, однако появятся и новые источники ископаемого топлива. В США начнется активная разработка нетрадиционных запасов нефти (нефть высокоплотных коллекторов и сланцевая нефть), которая позволит к началу 2040 года увеличить нефтедобычу страны на 50%. Решение операционных задач, связанных с разведкой на больших глубинах и ведением работ в неблагоприятных климатических условиях, увеличит объем предложения на рынке. Последствиями этого также станут транснациональная экспансия нефтяных компаний активно развивающихся стран (таких как Китай, Бразилия и Индия), а также локальные разработки крупнейших американских компаний.

Базовые цели

С учетом четырех возможных сценариев развития событий, изложенных в предыдущем разделе, группа Monitor Deloitte разработала «целевой сценарий», включающий в себя ряд ранее рассмотренных факторов. При прогнозировании цен на нефть и газ, а также динамики добычи на 2040 год мы исходили из того, что ископаемое топливо останется основным источником энергии на мировом уровне. В данном сценарии мировой рынок природного газа начнет консолидироваться вследствие сближения цен на СПГ и развития соответствующей инфраструктуры. В первые годы альтернативные источники энергии будут использоваться незначительно, постепенно набирая обороты в течение рассматриваемого периода.

На геополитической арене вооруженные конфликты и споры между странами останутся на региональном уровне, что будет способствовать быстрому экономическому росту, а также повышению спроса на источники энергии. Будут заключены новые торговые соглашения, переговоры на уровне ВТО не будут затягиваться, а сотрудничество между различными экономическими блоками будет укрепляться. США сохранят свое геополитическое господство.

Ряд развивающихся стран, таких как Индия, Мексика, Индонезия, Малайзия, Вьетнам, Колумбия, Бразилия и Турция, существенно увеличит свой вклад в рост мировой экономики. Направляя средства на развитие инфраструктуры, Индия станет двигателем мирового экономического развития вместо Китая. Благодаря высоким темпам экономического роста данные регионы, а также страны Ближнего Востока обеспечат высокий спрос на энергию.

Объем предложения нефти будет большим, однако цены, по-прежнему контролируемые членами ОПЕК, останутся на высоком уровне. По нашим оценкам, в 2038 году на долю ОПЕК будет приходиться 47% добычи. Такое ценовое давление будет способствовать разведке нетрадиционных месторождений. Ускорятся темпы освоения сланцевых запасов в США, и расширится ведение сверхглубоководной добычи. Тенденция формирования мирового рынка СПГ усилится, лидером экспорта станет Австралия, которая в последнее время активно инвестировала в строительство заводов и газопроводов. Высокого роста в области использования альтернативных и возобновляемых источников энергии не ожидается ввиду их низкой конкурентоспособности.

Согласно базовому сценарию, предлагаемому группой Monitor Deloitte, в 2040 году мировой спрос на нефть достигнет 100 млн баррелей в день. Объемы мировой добычи сырой нефти будут увеличиваться в среднем на 1% в год, страны ОПЕК продемонстрируют более высокие показатели — 1,4%, что позволит организации увеличить свою долю добычи с текущих 42% до 47% к 2038 году. В числе основных тенденций следует также отметить увеличение объемов добычи в странах Ближнего Востока и Каспийского региона, а также в Российской Федерации и странах бывшего СССР. Спад добычи будет наблюдаться в Африке и Азии, а в странах Латинской Америки прогнозируется рост, аналогичный росту в странах—членах ОПЕК (1,4%).

США достигнут максимального объема добычи в 10 млн баррелей в день к 2020 году. Также на этот период придется пик роста добычи нефти и газа из нетрадиционных месторождений.

В ближайшие годы увеличатся объемы разработки сланцевых нефтегазовых месторождений (см. графики). Россия, США и Китай возглавляют список стран с крупнейшими запасами нетрадиционной нефти. Наибольшими запасами сланцевого газа обладают Китай, Аргентина и Алжир.

Становясь экспортерами природного газа, страны Северной Америки должны искать рынки сбыта с более привлекательными ценами. Все большее количество добытой продукции отправляется из Мексиканского залива в страны Азии. Начиная с 2017 года новые игроки должны выйти на рынок природного газа в результате роста спроса на уровне 2,6% в год. В этом же году Австралия должна выйти на первое место по экспорту данного вида топлива, превзойдя Катар, бывшего крупнейшего мирового экспортера СПГ. Повышение активности США в этом направлении свидетельствует о том, что Северная Америка станет следующим мировым поставщиком СПГ. Данный рост будет наблюдаться наряду с сокращением объемов добычи в Европе (вследствие принятия жестких экологических норм и отсутствия геологических возможностей), а также с возникновением новых поставщиков в Восточной Африке, Венесуэле и Иране. Все это приведет к удвоению производственных мощностей в области добычи СПГ и достижению объемов добычи в 70 млрд кубических футов в день к 2038 году.

Для укрепления своих позиций в качестве экспортера природного газа США потребуется воспользоваться месторождениями, которые призваны обеспечивать официальные потребности страны в энергоресурсах. В разработанном нами сценарии в законодательную базу США будут внесены изменения, разрешающие экспорт углеводородного сырья. Также стоит обратить внимание на то, что в течение следующих десяти лет произойдет закрытие угольных теплоэлектростанций: большая часть энергии, вырабатываемой данными станциями, будет заменена энергией, добываемой ветрогенераторами, а также начиная с 2030 года системами добычи электроэнергии из природного газа.