Модернизация подстанции проходила в 2013-2014 годах. Объем вложенных средств в реконструкцию «КПД» составил 118 млн рублей. Для увеличения мощности на подстанции были установлены два новых трансформатора 110 кВ мощностью по 25 МВА каждый.
На объекте смонтировано новейшее оборудование, отвечающее современным требованиям. В ходе модернизации высоковольтного оборудования установлены разъединители 110 кВ с двигательными приводами главных и заземляющих ножей, заменена устаревшая схема отделитель и короткозамыкатель 110 кВ на элегазовые выключатели. Вместо масляных трансформаторов тока и трансформаторов напряжения было смонтировано новое элегазовое оборудование, с более продолжительным сроком службы, не требующее постоянного обслуживания. Введены в работу новые микропроцессорные защиты, установлена современная система телемеханики, организованы высокоскоростные каналы связи по волоконно-оптическим линиям (ВОЛС).
Все оборудование автоматизировано. На подстанции реализована возможность дистанционного управления из диспетчерского центра Волгореченского РЭС и центра управления сетями Костромаэнерго коммутационными устройствами высоковольтного оборудования.
Значительному повышению надежности работы оборудования подстанции в нормальном и аварийном режимах способствует система оперативного постоянного тока с аккумуляторной батареей. Реконструкция подстанции проходила без погашения потребителей. Вывод оборудования из работы осуществлялся поэтапно.
Реконструкция подстанции осуществлялась для создания возможности технологического присоединения двух крупных инвестиционных проектов Костромской области. Электроэнергией от ПС «КПД» будут питаться новый цех по выпуску труб среднего диаметра для нефтегазовой промышленности ОАО «Газпромтрубинвест» и завод по производству буровых установок американской компании «National Oilwell Varco». Введение в эксплуатацию новых промышленных мощностей является для Костромской области важным шагом в дальнейшем развитии промышленного потенциала региона. Кроме того, реализация инвестицирнных проектов в данной сфере позволит городу Волгореченску подтвердить свой статус высокотехнологичной инвестиционной площадки и создать для жителей области новые рабочие места.